30 sierpnia 2026 r. wojsko amerykańskie rozpoczęło nową rundę ataków na wyspę Larak w pobliżu Cieśniny Ormuz, a następnie Iran wziął odwet na amerykańskiej bazie wojskowej w Jordanii, ponownie gwałtownie eskalując napięcia regionalne.
Zamknięcie cieśniny podkreśla jej status głównego węzła komunikacyjnego, którego alternatywne trasy nie mogą zastąpić
Dotknięte eskalacją konwencjonalne tankowce komercyjne i duże masowce skutecznie zawiesiły tranzyt przez Cieśninę Ormuz, a niedawna dzienna wielkość przepraw spadła znacznie poniżej średnich historycznych. Dane AIS (Systemu Automatycznej Identyfikacji) z 31 sierpnia potwierdziły gwałtowne ograniczenie ruchu – zarejestrowano, że tego dnia tylko 11 statków przekroczyło cieśninę. W ofercie statków dominowały małe statki towarowe i statki pomocnicze pływające pod banderą Iranu- i Indii-i statki pomocnicze, co odzwierciedla fakt, że główni międzynarodowi przewoźnicy komercyjni w dużej mierze wycofali się z tranzytów spot w związku z rosnącymi składkami na ubezpieczenie od-ryzyka wojennego i faktyczną wymianą wojskową; natężenie ruchu spadło do niezwykle niskiego poziomu. Chociaż sąsiedzi producenci ropy, tacy jak Arabia Saudyjska i Zjednoczone Emiraty Arabskie, uruchomili niektóre rurociągi lądowe i alternatywne rozwiązania na Morzu Czerwonym, w tym port Yanbu, w celu przekierowania eksportu ropy, nie mogą one w pełni zastąpić statusu głównego węzła Cieśniny Ormuz w perspektywie krótkoterminowej.
Rynki kapitałowe wyceniają obecnie zarówno „koszty tarcia fizycznego”, jak i „premie za ryzyko geopolityczne”.
Po ostatniej eskalacji międzynarodowe rynki energii zareagowały szybko. Ropa Brent wzrosła o 2,21 USD do 90,31 USD/bbl, a WTI wzrosła o 1,83 USD do 85,23 USD/bbl. 31 sierpnia w godzinach handlu azjatyckiego cena ropy Brent na krótko wzrosła do około 90,60 USD/bbl, przy znaczących wzrostach w ciągu dnia. W sumie przepływy tranzytowe przez cieśninę niemal ustały i nie widać oznak ożywienia. Jeśli konflikt będzie się utrzymywał, światowe koszty transportu ropy prawdopodobnie pozostaną wysokie i zmienne, podczas gdy ceny ropy naftowej będą nadal wykazywać tendencje wzrostowe, zarówno ze względu na faktyczne zakłócenia w dostawach, jak i utrzymujący się niepokój na rynku.
Globalne rynki energii i petrochemii ponownie skupiają się na bezpieczeństwie żeglugi w Cieśninie Ormuz i zagrożeniach związanych z dostawami surowców
W przypadku azjatyckich rynków petrochemicznych ryzyko wykracza daleko poza ropę naftową. Bliski Wschód jest ważną bazą dostaw azjatyckiego LPG, benzyny ciężkiej oraz pochodnych C2 i C3, a większość krakersów w Azji Północno-Wschodniej i Południowej opiera się na importowanej benzynie i LPG. Rosnąca cena ropy bezpośrednio podnosi koszty benzyny ciężkiej, natomiast zakłócenia w dostawach LPG na Bliski Wschód zwiększają niepewność w zakresie dostaw propanu i butanu. W przypadku producentów wykorzystujących kraking benzyny ciężkiej do produkcji etylenu i związków aromatycznych, jeśli cena ropy utrzyma się w pobliżu 90 dolarów lub będzie dalej rosła, presja kosztowa ponownie się nasili.
Chiński rynek surowców mocno wzrósł, a koszty surowców poliuretanowych wzrosły
W związku z ciągłym zmniejszaniem się podaży i rosnącym popytem eksportowym, podstawy popytu-w Chinach aniliny uległy umocnieniu, a ceny rynkowe w sierpniu rosły stopniowo. Producenci wielokrotnie podnosili oferty, handlowcy dodawali premie i wstrzymywali sprzedaż. Do końca sierpnia ceny aniliny głównego nurtu w Chinach wzrosły do około 13 500 CNY za tonę, najwyższego poziomu od prawie trzech lat, przy skumulowanym wzroście w sierpniu o 16,2%. Oprócz aniliny, wszystkie główne surowce poliuretanowe, takie jak benzen, toluen, propylen i tlenek etylenu, otworzyły się wyżej na początku tygodnia handlowego 31 sierpnia. Co więcej, w związku z eskalacją sytuacji, rosnącymi obawami dotyczącymi niepewnego wznowienia tranzytu przez cieśninę oraz silnymi wzrostami cen surowców na rynku wydobywczym, ceny surowców poliuretanowych znalazły ostatnio silniejsze wsparcie i zasadniczo przestały spadać, a następnie wzrosły.